2011年移动互联网确定趋势下寻找黑珍珠

发布时间：2020-02-03 09:10:48 阅读：次来源：滤布厂家

2011年移动互联网的投资临界点已经来临，爆发式增长在即。从移动互联网的用户数、3G用户数、智能手机数量、数据业务流量和移动应用市场规模五个方面数据来看，移动互联网行业将进入一个飞速发展的全新时代。数据流量未来的持续性暴增将逼迫运营商采用各种手段应对，3G wlan互为补充的无线城市战略大势所趋；面临IPv4地址的枯竭，IPv6的网络设备部署将迅速展开；移动应用服务市场目前百花齐放，创新的实践者“移动改变生活”的各种神话；政府在十二五规划中，将加大宽带投资，但运营商如何实现政府的投资规划，将成为市场的兴奋点。

移动互联网的三国时代来临，目前形成了运营商、传统互联网企业、终端厂商的鼎足之势。未来行业的飞速发展，将促使电信也发生深刻变革，整个产业将进行融合和转型。价值曲线不再单单有利于运营商，未来的主导地位竞相追逐。以用户为中心的竞争趋势，将移动互联推向开放与合作。未来价值创造将演绎“基础设施-平台-应用”三者之间不断更新的发展趋势，更加“差异化”、“羊群效应”和“长尾理论”等将贯穿整个产业的发展趋势当中。

在移动互联网的盛宴初期，以“基础设施”为主的投资机会仍然高于“平台”和“应用”，因此我们以此为基础，在未来用户数、智能手机、网络覆盖等确定趋势下寻找结构性的投资机会。我们认为2011年中移动互联网有四大投资主题：3G与全业务竞争下的无线覆盖及网优主题，智能手机高增长带动下的产业链主题，国家战略和运营商拉动的WLAN与IPv6网络设备及服务主题，突破临界扩散后的创新移动应用服务细分市场主体。

我们按照“细分行业龙头”、“细分市场高增长确定”、“核心竞争优势”和“市场利基”四大原则选择投资组合。分别重点推荐：移动互网优及无线覆盖组合(三维通信、世纪鼎利)；智能手机组合(信维通信、顺络电子)；网络设备及服务组合(星网锐捷、国脉科技)；移动应用组合(拓维信息、四维图新、科大讯飞)。